Skillz 전망 , 바닥 찍고 상승 가능 할까??

모바일 비디오 게임 플랫폼 Skillz ( NYSE : SKLZ ) 가 시가 총액 160 억 달러와 내셔널 풋볼 리그의 새로운 파트너로 상승한 것은 4 개월도 채되지 않았습니다 .

 

투자자들은 NFL과의 거래가 회사의 수익성을 높이고 성장을위한 거대한 활주로를 열 것이라고 생각했습니다.

 

그러나 낙관주의는 과정을 빠르게 반전시켰다. 그 후 곧 성장 스토리에 의문을 제기하는 숏 셀러 보고서가 나 왔으며 Skillz는 매출 예상을 과장하고 과거의 파트너십 발표는 아무 것도 없다고 말했습니다.

 

그 이후로 주가가 50 % 이상 하락하고 회사가 2021 년 1 분기 실적에서 다시 기록적인 수익을보고하는 상황에서 주가 하락이 끝났는지 살펴볼 가치가 있습니다.

 

무엇이 잘못 되었나요?

 

2 월 NFL 파트너십 발표는 일부 투자자들에게 고성장 기업이 프리미엄 가치를 평가할 가치가 있음을 확인하는 데 도움이되었습니다. 수입이없고 2020 년 매출 기준 P / S 비율 이 약 70으로 스킬즈에 대한 행복감이 있었다.

 

그러나 다년간의 게임 계약을 위해 NFL과 팀을 구성하면 합법성이 더해졌습니다. Skillz는 성명서에서 "Skillz와 협력하면 NFL이 모바일로 거주하는 차세대 축구 팬에게 다가 가면서 전통 스포츠와 온라인 스포츠의 융합을 주도 할 수 있습니다." 이 회사는 잠재적으로 게임 개발 플랫폼으로 이동할 수있는 "수억 명의 NFL 팬"을 구상했습니다.

 

그러나 Skillz는 4 분기와 2020 년 전체 매출이 거의 두 배로 늘어났다고보고했지만 3 월 초의 숏 셀러 보고서는 주가 하락을 가속화했습니다. 울프 팩 리서치는 성장이 중단 된 것으로 믿고 미래 수익 예측을 "농업 적"이라고 말했다.

 

2020 년 4 분기 및 전체 연도 재무 보고서에 이어 첫 팝 이후 주가는 3 월 중순 이후 35 % 이상 하락하면서 급락하기 시작했습니다.

 

 

조정 된 기대

 

Skillz가 5 월에 2021 년 1/4 분기 실적을보고했을 때 밸류에이션은 상당히 낮았습니다. 그러나 경영진이 2021 년 매출 가이던스를 3 억 7500 만 달러로 인상 한 후에도 (2020 년 매출 대비 63 % 성장을 의미 함) P / S 비율은 여전히 ​​20을 추진하고있었습니다.

 

최근 주가가 급등한 이후 2021 년 매출 추정치에 따르면 현재 21.5입니다. 회사가 광고 기술 회사 Aarki의 인수를 발표했을 때 왔습니다. 인수와 함께 Esports 광고 플랫폼을 통합 할 계획입니다.

 

이전에 매입 한 많은 투자자들이 낙담하고 있을지 모르지만 ARK Invest의 유명한 ETF (exchange-traded fund) 매니저 인 Cathie Wood가 쌓이기 시작했습니다.

 

Wood는 Skillz 주식을 충분히 매입하여 ARK Innovation ETF 에서 23 번째로 큰 자리를 차지했습니다. , 그리고 그녀의 ARK Next Generation Internet ETF 에서 상위 15 위 안에 들었습니다 . 이 두 보유 자산의 가치는 현재 약 4 억 8 천만 달러입니다.

 

 

바닥에 표시?

 

우드는 주식 축적으로 반드시 바닥을 부르는 것은 아닙니다. 사실 그녀는 최근 가격 위아래로 다양한 수준으로 구매했습니다. 그러나 많은 고성장 투자자가 주가가 계속 상승함에 따라 더 많이 구매할 계획이므로 그녀는 계속해서 더 높게 매수할 수 있습니다.

 

그리고 확실히 21을 넘는 P / S 비율에서의 밸류에이션은 바닥이되지 않을 것입니다. 그러나 투자자들은 수익이 오랜 세월에 걸쳐 증가함에 따라 분모가 계속해서 하락하기를 바랍니다.

 

이를 위해 Skillz는 지속적으로 증가하는 유료 활성 사용자 수 를보고 해야합니다 . 1 분기 보고서에서이 회사는 월간 활성 사용자가 전년 대비 81 % 증가했다고 밝혔다. 그러나 Skillz가 성장을 계속하기 위해 지출하는 비용이 줄어들 때까지 수익성은 오지 않을 것입니다.

 

판매 및 마케팅 비용은 전년 대비 99 % 증가했습니다.

 

이는 투자자들이 Skillz의 주가에 대해 최악의 상황이 실제로 끝났는지 확인하기 위해 계속 모니터링해야하는 두 가지 중요한 지표입니다.