미국 담배 관련주 TOP 2 실적 및 적정주가 [ 알트리아 , 필립모리스 ]

오늘은, 미국 담배 관련주 TOP 2 실적 및 적정주가 알아보겠습니다. 

알트리아, 필립모리스 , MU의 적정주가 모두 실적에 기반을 하고 있다는 것 을 아셔야 합니다.

그래서 더 중요한 것은 적정 주가 자체가 아니라 실적을 보고 앞을 예상해서 주가를 조금이라도 예측해 보는것 입니다.

 

 

1. 알트리아 실적 및 적정주가 

________________________________________________________________________________________________________________

 

미국 담배 관련주에서 가장 먼저 알아볼 종목은 알트리아입니다.

2020년 기준으로 실적 매출액 : 2,615,300(만 달러), 당기순이익 : 446,700(만 달러) 을 올렸습니다.

2019년 기준으로 실적 매출액 : 2,511,000(만 달러), 당기순이익 : -129,300(만 달러) 을 기록 했습니다.

2018년 기준으로 실적 매출액 : 2,536,400(만 달러), 당기순이익 : 696,300(만 달러) 을 기록 했습니다.

2017년 기준으로 실적 매출액 : 2,557,600(만 달러), 당기순이익 : 1,022,200(만 달러) 을 올렸습니다.

 

2020년 기준으로 ROE : 152.27(%) , 총 이익 : 1,302,300(만 달러) 을 올렸습니다.

2019년기준으로 ROE : -20.54(%) , 총 이익 : 1,271,100(만 달러) 을 올렸습니다.

2018년기준으로 ROE : 47.11(%) , 총 이익 : 1,225,400(만 달러) 을 올렸습니다.

2017년기준으로 ROE : 66.5(%) , 총 이익 : 1,195,100(만 달러) 을 올렸습니다.

 

1-2 BPS(주당 순자산 )을 이용한 알트리아 의 적정주가

구하는 공식은 간단 합니다. BPS * (ROE /10) 을 사용 합니다.

 

2020년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 157 X 0.152 = 23.86 달러 입니다

2019년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 338 X -0.021 = -7.1 달러 입니다

2018년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 787 X 0.047 = 36.99 달러 입니다

2017년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 806 X 0.066 = 53.2 달러 입니다

BPS로 본 적정 주가 :  달러 입니다.

 

1-3. 사경인 회계사 계산법으로 구한 알트리아의 적정주가

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

현재가 $ 50 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) $14.87 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) $6.97 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) $4.67 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 236.00% 입니다

 

1- 4. 총 정리 :: 알트리아  적정 주가 공식 대입 결과 및 실적 

 

BPS로 구한 알트리아 적정 주가 : 23.86 달러 입니다.

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 알트리아 적정 주가 : $14.87달러 입니다

알트리아 의 현재 주가 : 50 달러 입니다

 

 

 

2. 필립모리스 실적 및 적정주가 

________________________________________________________________________________________________________________

 

미국 담배 관련주에서 두번째로 알아볼 종목은 필립모리스입니다.

2020년 기준으로 실적 매출액 : 2,869,400(만 달러), 당기순이익 : 805,600(만 달러) 을 올렸습니다.

2019년 기준으로 실적 매출액 : 2,980,500(만 달러), 당기순이익 : 718,500(만 달러) 을 기록 했습니다.

2018년 기준으로 실적 매출액 : 2,962,500(만 달러), 당기순이익 : 791,100(만 달러) 을 기록 했습니다.

2017년 기준으로 실적 매출액 : 7,809,800(만 달러), 당기순이익 : 603,500(만 달러) 을 올렸습니다.

 

2020년 기준으로 ROE : -80.82(%) , 총 이익 : 1,912,500(만 달러) 을 올렸습니다.

2019년기준으로 ROE : -80.51(%) , 총 이익 : 1,929,200(만 달러) 을 올렸습니다.

2018년기준으로 ROE : -77.16(%) , 총 이익 : 1,886,700(만 달러) 을 올렸습니다.

2017년기준으로 ROE : -61.98(%) , 총 이익 : 1,831,600(만 달러) 을 올렸습니다.

 

2-2 BPS(주당 순자산 )을 이용한 필립모리스 의 적정주가

구하는 공식은 간단 합니다. BPS * (ROE /10) 을 사용 합니다.

 

2020년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = -683 X -0.081 = 55.32 달러 입니다

2019년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = -617 X -0.081 = 49.98 달러 입니다

2018년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = -691 X -0.077 = 53.21 달러 입니다

2017년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = -659 X -0.062 = 40.86 달러 입니다

BPS로 본 적정 주가 : 55.32 달러 입니다.

 

2-3. 사경인 회계사 계산법으로 구한 필립모리스의 적정주가

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

현재가 $ 97 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) $66.64 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) $22.97 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) $10.27 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 46.00% 입니다

 

2- 4. 총 정리 :: 필립모리스  적정 주가 공식 대입 결과 및 실적 

 

BPS로 구한 필립모리스 적정 주가 : 55.32 달러 입니다.

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 필립모리스 적정 주가 : $66.64달러 입니다

필립모리스 의 현재 주가 : 97 달러 입니다